최근 미국 자동차 시장에서 차량 가치보다 할부 잔액이 더 많은 ‘마이너스 에퀴티’ 상태의 구매자가 역대 최고치를 기록하며 가계 경제의 새로운 위험 요소로 부상하고 있습니다.
자동차 마이너스 에퀴티 급증, 신차 가격 상승과 할부 잔액의 늪
미국 자동차 시장 분석 업체 에드먼즈(Edmunds)의 최신 데이터에 따르면, 기존 차량을 대차(Trade-in)하며 신차를 구매하는 소비자 중 약 30.5%가 마이너스 에퀴티(Negative Equity) 상태인 것으로 나타났습니다.
일명 ‘언더워터(Underwater)’라고도 불리는 이 상태는 차량의 현재 시장 가치보다 갚아야 할 할부 잔액이 더 많은 상황을 의미합니다. 이는 2024년 3분기의 27.3%에서 크게 증가한 수치입니다.
특히 마이너스 에퀴티 상태인 구매자들의 평균 미상환 금액은 7,214달러로 집계되었으며, 이는 역대 최고 기록입니다. 1년 전의 6,064달러와 비교해도 약 19% 가량 급격히 상승한 수치입니다.
대출 기간 연장과 중고차 가치 하락이 불러온 악순환
이러한 현상이 심화된 주요 원인으로는 신차 가격의 급격한 상승과 이에 따른 대출 기간의 장기화가 꼽힙니다. 최근 많은 소비자들이 월 납입금을 낮추기 위해 84개월(7년) 이상의 장기 할부를 선택하고 있습니다.
대출 기간이 길어질수록 원금 상환 속도는 느려지는 반면, 차량의 가치는 시간이 지남에 따라 빠르게 하락하게 됩니다. 결과적으로 대출 잔액이 차량 가치를 앞지르는 기간이 더 길어지게 되는 것입니다.
또한, 팬데믹 이후 비정상적으로 높았던 중고차 가격이 정상화되면서 중고차 가치가 하락한 점도 영향을 미쳤습니다. 마이너스 에퀴티를 포함해 신차를 구매할 경우 월 평균 납입금은 916달러에 달해 소비자들의 가계 부담이 극에 달하고 있습니다.
바쁘신 분들을 위해 현재 시장의 핵심 지표를 요약했습니다.
| 구분 | 주요 수치 및 내용 |
|---|---|
| 마이너스 에퀴티 비율 | 구매자의 약 30.5% (역대 최고) |
| 평균 미상환 금액 | 7,214달러 (전년 대비 약 19% 상승) |
| 월 평균 납입금 | 916달러 (마이너스 에퀴티 포함 시) |
이미 마이너스 에퀴티 상태라면 어떻게 대처해야 하나요?
가장 권장되는 방법은 현재 차량을 최대한 오래 보유하며 대출금을 상환하는 것입니다. 만약 신차 구매가 불가피하다면, 현금 다운페이먼트를 늘려 마이너스 금액을 상쇄하거나 리베이트가 큰 차량을 선택해 잔액을 줄이는 전략이 필요합니다.
금융권에서는 이 상황을 어떻게 보고 있나요?
금융권은 대출 건전성 악화를 우려하고 있습니다. 특히 고금리 상황이 지속되면서 연체율 상승 가능성을 예의주시하고 있으며, 이에 따라 대출 심사 기준을 강화하거나 할부 금리를 조정하는 등의 움직임을 보이고 있습니다.
향후 자동차 시장의 가격 전망은 어떤가요?
신차 공급이 안정화되면서 가격 급등세는 주춤할 것으로 보이나, 고물가로 인해 급격한 가격 하락은 기대하기 어렵습니다. 따라서 소비자들은 장기 할부의 위험성을 인지하고 자산 가치 하락 속도를 고려한 합리적인 소비 계획을 세워야 합니다.
당장 포트폴리오 방어를 위해 참고해 볼 만한 관련 자료들을 아래에 정리해 두었습니다. 투자에 참고하시기 바랍니다.
자동차는 대표적인 감가상각 자산임에도 불구하고, 최근 몇 년간의 특수한 시장 상황이 소비자들의 리스크 감각을 무디게 만든 것은 아닌지 우려됩니다. 특히 ‘916달러’라는 월 납입금 수치는 웬만한 소형 주택의 월세를 상회하는 수준이라 가계 재정에 큰 부담이 될 수밖에 없겠더라고요.
장기 할부라는 달콤한 유혹이 결국 ‘부정형 자산’이라는 족쇄로 돌아오는 현실을 보며, 자산의 가치와 부채의 속도를 냉정하게 계산해보는 습관이 어느 때보다 중요해진 시점인 것 같습니다. 2026년에는 시장의 거품이 걷히고 보다 건강한 소비 구조가 정착되기를 기대해 봅니다.
